Wie wählt Selma Investmentprodukte aus?
aktualisiert
von
Laurène
Keine Sorge: Obwohl dieser Artikel super spannend zu lesen ist, musst du nicht alle Details verstehen, um mit Selma investieren zu können. 🙂
Selma sieht sich alle verfügbaren Investmentprodukte an und sucht dann die Besten von unterschiedlichsten Anbietern aus. Dabei hat Selma eine strikte No-Kickback Richtlinie um unvoreingenommen und unabhängig auszuwählen.
Selma wählt Investmentprodukte (insbesondere ETFs) basierend auf den folgenden Kriterien aus:
Harte Fakten - Quantitative Faktoren
- Kosten
Über viele Jahre hinweg können sich kleine Unterschiede bei den Kosten aufgrund des Zinseszinseffekts zu grossen entgangenen Gewinnen summieren. Es gibt wiederkehrende Kosten (durch den ETF-Anbieter), die mit der TER (Total Expense Ratio) gemessen werden, und es gibt Handelskosten (Preisunterschiede beim Kauf und Verkauf desselben Produkts). - Liquidität
Selma bevorzugt grosse AuM (Assets under Management) und mehrere Market Maker, um dir einen schnellen und kostengünstigen Ein- und Ausstieg aus deinen Anlagen zu ermöglichen. - Kleiner Preis pro Anteil
Um das Rebalancing einfacher und effizienter zu gestalten, bevorzugt Selma ETFs mit niedrigen Anteilspreisen. - Rendite-Risiko-Profil
Entsprechen die Rendite und das Risiko des ETFs bisher dem gewünschten Profil? - "Tracking Error"
Je genauer der ETF den Index abbildet, desto transparenter sind die Rendite- und Risikoaussichten. - Währung
Internationale Investitionen erfordern natürlich den Kauf von Fremdwährungen. Bei Aktienindizes von Unternehmen behält Selma gerne die Fremdwährung. Investitionen in Kredite an Unternehmen und Länder werden jedoch in der Regel "in Schweizer Franken abgesichert" (Umtausch der Investition in Schweizer Franken), weil das Währungsrisiko für eine ansonsten eher stabile Investition unverhältnismässig gross wäre.
Qualitative Faktoren
- Index-Abdeckung
Wie gut deckt der Index des ETFs die Region oder Anlageklasse ab? Selma zielt darauf ab, deine Investitionen so weit wie möglich global und über verschiedene Anlageklassen zu streuen, um dir bessere Renditen bei geringerem Risiko zu bieten. - Replikationsmethode
ETF-Anbieter können entweder jedes Unternehmen des Index, den der ETF abbildet, besitzen (die sogenannte "vollständige physische Replikation"), oder sie können weniger Unternehmen verwenden und den Rest des Index durch ein Verfahren namens "synthetische Replikation" nachbilden.
Selma bevorzugt die vollständige physische Replikation, um dir ein unverwässertes volles Engagement in allen Unternehmen eines Index zu bieten. - Steuerliche Behandlung
Hat der ETF negative steuerliche Folgen? Das Land, in dem der ETF registriert ist, kann einen erheblichen Unterschied darin machen, wie viel Unternehmensdividenden er an dich weitergibt. In einigen Ländern kann ein grosser Teil der Dividenden aufgrund von Quellensteuern verloren gehen. - Ausschüttend oder thesaurierend?
Selma bevorzugt ETFs, bei denen die Unternehmensdividenden automatisch in die Aktien des Unternehmens reinvestiert werden ("thesaurierend"). Langfristig sollte dies die Rendite verbessern und Handelskosten sparen. - Gegenparteirisiko
Selma investiert nur in Produkte, die UCITS-reguliert sind (dt. OGAW - Richtlinie für Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren von 2009). Dies gewährleistet transparente Standards für die Anlageberichterstattung und klare Regeln für das Risikomanagement.
